Маркет-мейкинг и не только: Глеб Гора о формуле успеха Vortex

Vortex, ведущий маркет-мейкер, стал надежным решением для проектов, сталкивающихся с проблемами роста и ликвидности. Основатели часто сталкиваются с такими проблемами, как застой в работе токенов, слабые параметры графиков и риск удаления с бирж. Vortex решает эти проблемы с помощью эффективных алгоритмов маркет-мейкинга, предоставления ликвидности и индивидуальных консультационных услуг, которые поддерживают успех проекта.

В этом интервью соучредитель Vortex Глеб Гора обсуждает с BeInCrypto, как стратегический подход компании способствует устойчивому росту криптопроектов на современном конкурентном рынке.

Можете ли вы рассказать, как появился Vortex и как он развивался с течением времени?

Первоначально Vortex зародился как концепция управления активами и роста, предоставляющая эффективную торговую инфраструктуру для профессиональных и институциональных трейдеров криптовалюты. Однако начиная с 2021 года мы увидели большие возможности в другой нише, которая тогда еще была совершенно пустой: маркет-мейкинге. Именно тогда наше видение на этом пути укрепилось, и мы решили полностью войти в мир маркет-мейкинга.

Vortex применил несколько уникальных рыночных подходов, включая различные технологические инновации и широкий спектр предложений стратегических проектов. Однако, что действительно отличает нас, так это наше обслуживание клиентов. За годы работы мы довели общение с нашими клиентами до самого высокого уровня по сравнению с конкурентами. Акцент на общении является ключевым показателем, по которому Vortex превосходит других: уровень удержания наших клиентов составит 93% в 2023 году и 85% с начала года, что превышает средний показатель по отрасли на 25–30%.

Понимание потребностей клиентов жизненно важно для любого бизнеса, наряду с эффективной коммуникацией, которая абсолютно необходима для прибыльного создания рынка, особенно когда речь идет о стратегиях, основанных на ключевых показателях эффективности проекта и уникальных потребностях. Помимо круглосуточной поддержки, это одна из основных причин, почему большинство наших клиентов зарабатывают деньги, работая с Vortex.

Как выглядит мир маркетмейкинга изнутри?

С самого начала мы внедрили собственное торговое программное обеспечение и панель управления Vortex и постоянно их совершенствуем. Чтобы не спойлерить, вот некоторые ключевые показатели и инструменты, на которые мы полагаемся при управлении рынками.

• Интеграция журнала заказов от CEX с увеличенной историей заказов и добавленными метриками, которые позволяют нам анализировать журнал заказов за считанные секунды и принимать обоснованные решения на основе этого. К таким параметрам относятся сегрегация ордеров, исторические данные книги ордеров, объединенные данные по всем биржам и мгновенное исполнение ордеров на их основе.
• Пакетные заказы. Базовая функция, позволяющая мгновенно размещать несколько ордеров или выполнять их.
• Динамические ордера — функция, которая помогает создавать эффективные стены покупок и продаж.
• Расширенное исполнение ордеров — автоматизированный инструмент, который торгует с использованием лучших ордеров спроса и предложения, обеспечивая динамичную торговую среду.
• Собственные торговые алгоритмы, разработанные для рынков Т1 и Т2 и адаптированные к конкретным потребностям каждого проекта. Одной из наиболее востребованных систем является наш алгоритм создания сокровищницы.
• Кроме того, мы постоянно совершенствуем ряд инновационных инструментов, включая статистические показатели, дельту баланса, встроенное отслеживание НЛП и многое другое. Мы обновляем и улучшаем эти функции ежедневно, чтобы гарантировать, что они предоставляют оптимальную рыночную информацию.

Очень важно иметь группу, отвечающую всем основным потребностям, с которыми сталкиваются ММ. Эффективная информационная панель является важной частью успеха, когда дело доходит до реализации большинства стратегий маркет-мейкинга, особенно динамичных.

С какими основными проблемами могут столкнуться маркетологи?

Маркет-мейкеры сталкиваются с несколькими ежедневными проблемами, поэтому крайне важно иметь динамические инструменты для отслеживания точных данных в режиме реального времени и автоматизированные алгоритмы, которые могут работать без постоянного вмешательства человека.

Одна из наиболее распространенных проблем связана с управлением рыночными покупателями, которые продают предоставленную ликвидность в нестабильных условиях. Маркет-мейкеры должны предлагать ликвидность круглосуточно и без выходных, даже в турбулентных условиях. Во время распродаж или периодов высокой волатильности покупатели рынка могут использовать эту ликвидность, что приводит к убыткам. Хотя эффективное управление рисками и стратегии динамического заказа могут снизить этот риск, он остается ключевой областью, на которой сосредоточены усилия менеджеров по управлению товарами.

При создании рынка, основанном на лояльности, специфические риски возникают из-за неадекватных ключевых показателей эффективности клиентов, особенно на неликвидных рынках. Типичной проблемой является чрезмерная ценовая поддержка, необходимая для проектов без достаточного бюджета или четких целей, что приводит к ненужным расходам. Хотя эта проблема и не представляет прямого риска, она подчеркивает важность того, чтобы проекты прислушивались к мнению опытных трейдеров, чтобы избежать дорогостоящих ошибок.

Выходит ли Vortex за пределы рынка?

Стать полноправным партнером по токенам — одна из ключевых идей создания Vortex. Помимо предоставления услуг по маркет-мейкингу, Vortex всегда делает все возможное и активно поддерживает клиентов по:

Маркетинг. Vortex выходит за рамки стандартного маркет-мейкинга, предлагая стратегическую маркетинговую помощь. Это включает в себя представление клиентов ведущим лидерам общественного мнения (KOL) и ведущим маркетинговым агентствам. Vortex также предлагает рекомендации по разработке и реализации маркетинговых планов. Это помогает проектам стать более заметными и эффективно охватить целевую аудиторию.

Аудит смарт-контрактов. Vortex гарантирует, что проекты построены на безопасной основе, предлагая комплексный аудит смарт-контрактов. Эти аудиты проводятся как внутри компании, так и через доверенных партнеров, с упором на выявление потенциальных уязвимостей и обеспечение надежности кода контракта. Это помогает предотвратить нарушения безопасности и вселяет уверенность в сообщество проекта и инвесторов.

Стратегическое консультирование по Web3. Помимо создания рынка, Vortex предлагает углубленные консалтинговые услуги, адаптированные к уникальным задачам и возможностям в пространстве Web3. Это включает в себя сопровождение клиентов посредством запуска токенов, развития экосистемы и долгосрочного стратегического планирования. Цель — помочь проектам достичь устойчивого роста, ориентируясь на быстро развивающуюся среду децентрализованных технологий.

Разработка и аудит токеномики. Vortex помогает проектам в разработке и совершенствовании их токеномики, обеспечивая соответствие экономической модели долгосрочным целям проекта. Эта услуга включает в себя тестирование существующих структур токеномики для выявления неэффективности или областей для улучшения. Предлагая аналитику на основе данных, Vortex помогает проектам создавать модели токенов, которые поддерживают ликвидность, стимулируют взаимодействие и способствуют стабильности экосистемы.

Предоставление всех упомянутых услуг оказывается чрезвычайно ценным для многих клиентов, поскольку оно гарантирует, что стратегии построения рынка идеально совпадают с планами проектов и сроками разработки. Такой целостный подход повышает эффективность усилий по созданию рынка, напрямую поддерживая более широкие цели каждого проекта.

Помимо этих услуг, Vortex активно сотрудничает с более чем 20 стартовыми площадками и 15 фирмами венчурного капитала, помогая проектам обеспечить первичное финансирование. Мы также планируем представить нашу панель запуска ко второму кварталу 2025 года, что еще больше расширит экосистему.

Какие основные тенденции движут рынком сейчас и как вы видите дальнейшее развитие событий?

С тех пор, как я начал свое путешествие по Web3, я видел, как пространство развивалось так много раз, что криптовалюты полностью изменились по сравнению с тем, что было в 2017 году. Сумки NFT в 2021 году не вернутся в свои ATH, большинство L0/1 оказались бесполезными даже сегодня, коврики больше распространено больше, чем во время бума ICO, и мемы теперь составляют основную долю Web3.

Я думаю, мы можем сказать, что эта сфера превратилась из создания и внедрения интересных технологий в первую очередь в накачивание наших сумок. Мы перестали заботиться о фундаментальной части большинства монет, сосредоточившись преимущественно на шумихе, импульсе и жадности. Большинство инновационных проектов в области искусственного интеллекта и блокчейна приходят в упадок, в то время как экосистема Solana выросла. Очевидно, что это временная фаза развития рынка, но она все еще отдаляет нас от первоначального видения Биткойна.

Я считаю, что следующий этап криптовалют будет характеризоваться как этап массового институционального внедрения криптовалют, который полностью разовьет пространство. DeFi и CeFi, скорее всего, будут еще менее взаимосвязаны, чем сегодня, поскольку DeFi с годами постепенно теряет свою долю на рынке из-за ужесточения регулирования в большинстве стран.

ETF будут представлять собой основной приток денежных средств на рынок, оказывая влияние на основные альткойны и помогая другим аналогичным проектам расти как целому классу активов. Как и на любом предыдущем бычьем рынке, большинство проектов потеряют значительную часть своей рыночной капитализации, в то время как другие увеличат свою долю рынка, и появится множество новых решений с сильным упором на RWA, AI и dApps.

Каковы ключевые факторы, которые могут обеспечить или помешать успеху проекта?

Web3 — это очень увлекательное и несколько сложное пространство с уникальным сочетанием важных характеристик, которыми должен обладать проект, чтобы стать следующим большим достижением. Однако когда дело доходит до факторов успеха, я обычно склонен разделить краткосрочный успех и долгосрочное видение на разные, но в некоторой степени взаимосвязанные аспекты.

Хороший импульс достигается за счет сочетания эффективного управления сообществом, хорошего брендинга, гармонирующего с общим пространством, и/или сильной поддержки со стороны уважаемых экспертов отрасли. Если эти три будут реализованы на уровне мирового класса, проекты будут иметь достаточный импульс, чтобы вызвать достаточно ажиотажа и стремиться к проектам типа «следующая большая вещь». Когда дело доходит до долгосрочного успеха, мы должны учитывать больше технических аспектов: работу команды, финансирование и экономическую модель и, прежде всего, саму идею или видение.

Партнерство, поддержка и общая атмосфера являются ключом к тому, чтобы помочь проекту набрать первоначальный оборот: имея достаточный опыт, вы обычно можете отличить проекты, у которых есть шанс, от тех, у которых его нет, менее чем за минуту, просто контролируя эти параметры.

Пост Market Making and Beyond: Глеб Гора о формуле успеха Vortex впервые появился на BeInCrypto .