Долговая катастрофа Америки создаст или разрушит криптовалюты
Постоянно растущая долговая проблема Америки — это бомба замедленного действия, которая может подтолкнуть рынок криптовалют к рекордному уровню или привести к краху. Бюджетное управление Конгресса (CBO) недавно предсказало , что пакеты помощи Украине и Израилю в сочетании с другими факторами, такими как списание студенческих кредитов, приведут к тому, что дефицит США в этом финансовом году достигнет ошеломляющих 1,9 триллионов долларов.
Этот растущий дефицит в сочетании со сдвигом в сторону краткосрочного финансирования имеет СЕРЬЕЗНЫЕ последствия для экономики США , денежных рынков и борьбы с инфляцией.
Продвигайте криптовалюты
Одним из основных способов, с помощью которых долговая проблема Америки может принести пользу рынку криптовалют, является ее влияние на инфляцию. По мере роста долга существует риск того, что правительство прибегнет к печатанию большего количества денег для обслуживания долга, что приведет к повышению инфляции.
Из-за ограниченного предложения криптовалюты рассматриваются как средство защиты от инфляции. Если инфляция вырастет, больше инвесторов могут обратиться к криптовалютам как к безопасной гавани.
Другим фактором является потенциальная потеря доверия к бумажной валюте. По мере роста долга США доверие к доллару может упасть, что побудит людей искать альтернативы.
Благодаря своей децентрализованной природе и стейблкоинам криптовалюты станут более привлекательными как в качестве средства сбережения, так и в качестве средства обмена. Это приведет к значительному увеличению внедрения и инвестиций в криптовалюту.
Глобальная экономическая нестабильность является еще одной проблемой, связанной с ростом уровня долга. Когда долг достигнет неприемлемого уровня, это приведет к геополитической и экономической неопределенности.
В таких сценариях инвесторы часто ищут активы-убежища. Криптовалюты, не привязанные к экономике какой-либо отдельной страны, выиграют от этого. Институциональное инвестирование является еще одним аспектом, который также может получить импульс.
Поскольку традиционные финансовые рынки становятся более рискованными из-за ситуации с долгом в США, все больше институциональных инвесторов будут испытывать искушение диверсифицировать свои портфели, включив в них криптоактивы.
Эта тенденция уже началась: несколько крупных финансовых учреждений погрузились в мир криптовалют. Если ситуация с долгом ухудшится, этот ручеек может превратиться в наводнение, что приведет к невиданному ранее росту рынка криптовалют.
Взлом криптовалют
Однако долговая проблема США может обернуться катастрофой и для рынка криптовалют. Одним из ключевых рисков является негативная реакция со стороны регулирующих органов. Поскольку правительства изо всех сил пытаются справиться с растущим долгом и экономической нестабильностью, они рассмотрят возможность введения более строгих правил в отношении криптовалют для контроля потоков капитала и поддержания экономической стабильности.
Это задушит инновации, снизит ликвидность рынка и создаст серьезные барьеры для новых участников. Волатильность рынка является еще одной проблемой. Неопределенность вокруг ситуации с долгом США увеличит волатильность на финансовых рынках. Криптовалюты, известные своими резкими колебаниями цен, могут стать еще более непредсказуемыми.
Эта повышенная волатильность снизит общее участие рынка и приведет к краху. В разгар кризиса ликвидности инвесторы будут вынуждены продать свои криптовалютные активы, чтобы покрыть убытки в других областях или получить доступ к ликвидности. Массовая распродажа, которую мы увидели бы, если бы это произошло, была бы беспрецедентной.
Влияние на технологический сектор является еще одним фактором, который следует учитывать. Криптовалютная индустрия тесно связана с технологическим сектором и более широким фондовым рынком США. Если экономические условия ухудшатся из-за высокого уровня долга, инвестиции в технологии и акции сократятся.
Такое сокращение инвестиций косвенно повлияет на рост и развитие криптопроектов, замедляя всю индустрию. К этим проблемам добавляется размер рынка казначейских облигаций, который вырос в пять раз после финансового кризиса 2008 года.
Поскольку дефицит растет, Казначейству США становится все труднее финансировать его за счет долгосрочного долга, не вызывая при этом неприятного увеличения стоимости заимствований. Переход к краткосрочному долгу разрушит денежные рынки и усложнит усилия Федеральной резервной системы по контролю над инфляцией.
Фонды денежного рынка, которые вкладывают значительные средства в краткосрочные долги, остаются крупными инвесторами в казначейские облигации. Однако с уходом Федеральной резервной системы с рынка баланс между покупателями и продавцами облигаций США резко меняется.
Вопрос о том, кто выкупит весь предлагаемый долг, уже несколько месяцев мучает экономистов и аналитиков. Если спрос на долговые обязательства США снизится, стоимость заимствований может резко возрасти, что приведет к дальнейшему напряжению экономики и еще больше усугубит долговую проблему.
Это приведет к еще большей экономической нестабильности, подтолкнув инвесторов искать убежище в криптовалютах. Однако, если правительства решат ответить мстительно, рынок рухнет.
Но, вероятно, они этого не сделают.
Верно?
Джай Хамид