Crypto только что напомнили о важности банков
Закрытие Silicon Valley Bank на прошлой неделе спровоцировало период беспрецедентных банковских потрясений, которые в последний раз наблюдались во время глобального финансового кризиса (GFC) в 2008 году.
В то время как 2020 год был кошмарным для большинства, это был год бума для технологического сектора. Люди проводили больше времени со своими телефонами и компьютерами, программное обеспечение для проведения конференций стало популярным, а новые деньги и лихорадка найма означали, что отрасль была более динамичной, чем где-либо еще в экономике.
Silicon Valley Bank (SVB), один из ведущих банков в технологическом секторе, имел клиентские депозиты на сумму 60 миллиардов долларов в первом квартале 2020 года и 200 миллиардов долларов к первому кварталу 2022 года. Хорошие времена длились недолго.
Банк Силиконовой долины стал крупнейшим банкротом с 2008 года.
Однако банк инвестировал в казначейские векселя и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, но понес серьезные убытки, когда Федеральная резервная система повысила процентные ставки для борьбы с растущей инфляцией. Банк Силиконовой долины продал активы, чтобы минимизировать убытки. Но когда было объявлено о необходимости привлечения капитала в размере 2,25 млрд долларов, клиенты сняли депозиты на 42 млрд долларов. Регуляторы закрыли банк на следующий день. Это крупнейшее банкротство американского банка со времен GFC 2008 года.
Однако в воскресенье правительство США объявило, что вкладчики смогут получить доступ к своим наличным с понедельника. Все вкладчики будут полностью защищены, что снизит опасения по поводу более широкого кризиса. Казначейство США, Федеральная резервная система и Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) заявили, что налогоплательщик не понесет никаких убытков в результате переезда.
Тем временем была подана заявка на британское подразделение SVB, при этом консорциум инвесторов во главе с Банком Лондона сделал официальное предложение Министерству финансов Великобритании. Правительство Великобритании работает над планом поддержки британских технологических компаний, пострадавших от краха SVB.
Хотя банк Силиконовой долины не был так подвержен криптовалютам, как Silverware, он уже вызвал сбои во всей отрасли.
USDC отменяет привязку после краха банка в Силиконовой долине
Стейблкоин USD Coin (USDC) упал до минимума в 0,879 доллара на CoinMarketCap . Circle, компания, стоящая за USDC, имела риск SVB на сумму 3,3 миллиарда долларов, что вызвало у инвесторов опасения, что стабильная монета может не сохранить свою привязку к доллару США. Хотя 3,3 миллиарда долларов составляют всего 40 миллиардов долларов от общих резервов USDC.
«Банк Силиконовой долины… только что пережил классический банковский крах, очень похожий на то, что мы наблюдали во время финансового кризиса 2008 года», — говорится в сообщении компании в блоге в субботу. «3,3 миллиарда долларов денежных резервов USDC остаются в SVB. С четверга мы начали перевод этих средств другим банковским партнерам. Хотя эти переводы еще не были произведены по состоянию на конец рабочего дня в пятницу, мы по-прежнему уверены в том, что FDIC справится с ситуацией с SVB, и готовы получить эти средства».
Почему крах банка влияет на привязку стабильной монеты? Отчасти потому, что USDC полностью засекречен. Это означает, что каждый USDC обеспечен наличными деньгами и краткосрочными казначейскими облигациями США. Если часть этого резерва исчезнет или исчезнет, пусть даже временно, рынок потеряет доверие. Инвесторы будут беспокоиться о том, сможет ли стабильная монета сохранить свою стоимость.
А еще есть Silvergate, чей крах произошел всего за несколько дней до скандала вокруг SVB.
У криптодружественных банков была кошмарная неделя
Банк, у которого были такие известные клиенты, как Coinbase, Gemini, Paxos и Circle, обвинил в своих бедах крах торговой империи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. Акции банка упали на 20% после того, как Министерство юстиции объявило о расследовании своей роли в крахе FTX.
Крах Silvergate оставил дыру в криптовалютной индустрии США, и многие криптовалютные биржи изо всех сил пытаются получить доллары на свои торговые счета и перевести их на свои банковские счета. Такие компании, как Coinbase, Crypto.com и Paxos, быстро дистанцировались от банка.
К сожалению для криптовалют, взрыв Silvergate, вероятно, привлечет больше внимания со стороны регулирующих органов. Растет озабоченность по поводу влияния сектора на традиционные финансы.
«Поскольку влияние краха FTX продолжает распространяться за пределы страны, сегодня мы видим, что может произойти, когда банк слишком сильно полагается на рискованную и нестабильную отрасль, такую как криптовалюты», — сказал прогрессивный сенатор США Шеррод Браун и председатель сенатского банковского и жилищного секторов. и Комитет по городским делам.
«Я боюсь, что, когда банки будут связаны с криптовалютами, риск распространится по всей финансовой системе, и расплачиваться за это будут налогоплательщики и потребители».
После того, как Silvergate объявил о своей добровольной ликвидации, блокчейн-компании обратились к Signature Bank. Один из последних банков в США, предложивший финансовые услуги нестабильной отрасли. Однако через два дня после краха Silicon Valley Bank Департамент финансовых услуг Нью-Йорка принял на себя управление Signature Bank, депозиты которого составляют 88,59 млрд долларов.
Для криптовалютных компаний, сотрудничающих с Signature, это объявление приносит немедленное облегчение, поскольку их депозиты будут защищены. Но это оставляет открытым вопрос о том, где они найдут банковские услуги.
Как насчет будущего без банков?
А как насчет технико-финансовой утопии, которую обещают криптовалюты? Почему крах двух банков поверг криптовалютные рынки в штопор? Разве криптовалюты не должны были заменить традиционную финансовую систему?
Так было или еще могло быть. Все зависит от того, кого вы спросите. Однако жестокий факт заключается в том, что криптовалюты все еще существуют в более крупной финансовой системе, основной частью которой являются традиционные банки. И даже если ваши криптографические принципы означают, что вы хотите максимально избегать взаимодействия с банками, у людей, которые инвестируют в вашу компанию, у тех, кто обменивает ваши токены, и у других компаний, с которыми вы работаете, будут разные идеи.
«Безбанковское» будущее, которое многие себе представляли, на этой неделе почти осуществилось. Хотя и не совсем так, как представлялось людям.
Конечно, традиционный розничный банкинг будет обязательным, пока вы не сможете платить больше за товары и услуги в криптовалюте.
К сожалению для криптовалютных максималистов, банки традиционного стиля являются осями, на которых вращается колесо финансовой системы. Когда они падают, криптовалюты неизбежно страдают.
Кроме того, DeFi просто недостаточно развит, чтобы полностью заменить банки. Общая рыночная капитализация DeFi составляет менее 50 миллиардов долларов. Тогда как традиционная финансовая индустрия измеряется триллионами долларов. Пока реальность не изменится, индустрия криптовалют должна осознавать важность этих финансовых гигантов.
Сообщение Crypto только что получило напоминание о важности банковского дела, впервые появившееся на BeInCrypto .