Wash Trading: с 2020 года потеряны 2 миллиарда долларов, сообщает исследовательская фирма по блокчейну
Согласно недавнему отчету Solidus Labs, «мош-трейдинг», обманная практика на финансовых рынках, стала широко распространенной проблемой в сфере децентрализованных криптовалютных бирж (DEX).
Отчет , опубликованный 12 сентября в рамках второй части «Отчета о манипулировании крипторынком за 2023 год», проливает свет на безудержную практику «фиктивной торговли» на этих якобы ненадежных платформах.
Загадка стирки белья
Мыш-трейдинг — незаконная торговая стратегия, при которой трейдер одновременно покупает и продает один и тот же актив, искусственно завышая объемы торгов и создавая ложное впечатление о рыночной активности.
По сути, это похоже на ловкость рук фокусника, создающего иллюзию оживленной рыночной активности, в то же время, по сути, перемещающего активы туда и обратно без подлинного экономического намерения. Это искажает параметры рынка, вводит инвесторов в заблуждение и может иметь далеко идущие последствия для установления цен и стабильности рынка.
Расследование Solidus Labs было сосредоточено на 30 000 пулах ликвидности DEX на базе Ethereum и выявило ошеломляющую статистику: почти 70% этих пулов ликвидности были заражены фиктивной торговлей с сентября 2020 года. Эта манипуляция составила примерно 2 миллиарда долларов в криптовалютах.
Это открытие подняло вопросы о надежности децентрализованных бирж, которые когда-то рекламировались как безопасная гавань для энтузиастов криптовалюты, ищущих альтернативу централизованным платформам.
Обман в основе децентрализации
Распространенность фиктивной торговли на децентрализованных биржах противоречит распространенному мнению о том, что платформы DeFi невосприимчивы к типам рыночных манипуляций, от которых страдают централизованные биржи. Инвесторы часто обращались к DEX, хваля их прозрачность и отсутствие доверия.
В отличие от централизованных бирж, где транзакции осуществляются самой биржей, DEX позволяют пользователям торговать напрямую друг с другом, что, по-видимому, устраняет риск нечестной игры. Однако выводы Solidus Labs разрушили эту иллюзию.
Исследователи утверждают, что краткосрочные стимулы стимулируют «фиктивную» торговлю на DEX. Эта обманная тактика не только искажает объемы торгов, но также влияет на рейтинги этих бирж на популярных сайтах данных и статистики, таких как CoinGecko и CoinMarketCap. В результате ничего не подозревающие инвесторы могут быть обмануты и вынуждены торговать на платформах, которые по сути являются миражами ликвидности и активов.
Большая прозрачность имеет важное значение
Это открытие не первое в своем роде. Исследование, проведенное Национальным бюро экономических исследований в 2022 году, показало, что более 70% объемов нерегулируемой торговли приходится на мусорные операции. Эти результаты подчеркивают острую необходимость большей прозрачности и нормативного надзора на рынке криптовалют, особенно в секторе DeFi.
Очевидно, что защита инвесторов и поддержание целостности рынка остаются серьезными проблемами. Поскольку фиктивная торговля теперь проникает даже в децентрализованные домены, регулирующие органы и участники отрасли должны работать вместе, чтобы реализовать меры, которые способствуют справедливой деловой практике и защищают ничего не подозревающих энтузиастов криптовалюты от того, чтобы они стали жертвами манипулятивных схем.
Рекомендованное изображение от Good Housekeeping