Планы расширения UBS разрушены новыми правилами капитала швейцарских банков
UBS, возможно, придется притормозить, потому что швейцарские финансовые лидеры только что приняли несколько жестких новых правил, которые сделают рост банка более дорогостоящим. В интервью министр финансов страны бросил вызов, заявив, что UBS, наряду с другими крупными банками, необходимо будет укрепить свой капитал, если он хочет продолжать вести бизнес на высоком уровне.
Министр финансов Швейцарии пояснил в чате в субботу, объяснив, что, если эти новые правила вступят в силу в среду, UBS придется откладывать больше денег. Они пытаются избежать повторения краха в стиле Credit Suisse , и похоже, что UBS попал под перекрестный огонь.
«Короче говоря, рост станет более дорогим», — пошутил он.
Затягивание капитальных хомутов
Если вдаваться в подробности, то план направлен на революционный способ поддержки банками своих зарубежных представительств, увеличив требования к капиталу с 60% до 100%. «Если мы скорректируем это регулирование сейчас, это будет иметь последствия для роста и размера UBS», — подчеркнул министр, добавив, что это может сгладить некоторые нарушения трансграничного регулирования, когда что-то пойдет не так.
Аналитики называют большие цифры, предполагая, что UBS, возможно, придется выделить еще 10-15 миллиардов долларов. Это большие деньги, особенно если учесть, что генеральный директор Серджио Эрмотти заработал в прошлом году колоссальные 14,4 миллиона швейцарских франков.
Министр финансов не постеснялся заявить об этом, предположив, что UBS стреляет себе в ногу такими высокими зарплатами.
После поглощения Credit Suisse и удвоения размера швейцарской экономики UBS надеялся, что правительство успокоит свои требования к капиталу.
Не очень повезло.
Федеральные органы нервничают, и теперь планы UBS выкупить акции и порадовать инвесторов могут быть отклонены.
Правительство хочет усилить швейцарский финансовый регулятор Finma, предоставив ему больше возможностей для обеспечения того, чтобы банки не совершали ошибок, как это сделал Credit Suisse. Но вот в чем интерес: они не хотят позволить Finma налагать большие штрафы на банки, которые не соблюдают диктат.
Это головокружение, которое заставляет меня задуматься, не слишком ли хорошо они играют.
Загадки и кризисы капитала
Credit Suisse рухнул не потому, что был банкротом. Ребята, это было больше о доверии. Когда люди начали сомневаться, сможет ли банк выбраться из ямы, вырытой его бесхозяйственностью, дела пошли наперекосяк. Credit Suisse поддерживал свои дочерние компании на плаву за счет заемных средств, а не твердых денежных средств от инвесторов. Финма позволила им немного бессистемно поиграть с тем, как они оценивают вещи, но это не помогло.
К концу прошлого года эта регуляторная ловкость рук дала Credit Suisse маржу в 6,2 миллиарда швейцарских франков, которой в противном случае у него не было бы. UBS начал этот год с суммой на целых 11 миллиардов франков больше, чем позволяли правила, но эти новые изменения не будут легкой прогулкой.
Вот настоящая проблема: отсутствие у Credit Suisse солидного капитала затруднило продажу иностранных акций, когда разразился кризис. Это лишило их возможности менять направление или исправлять ситуацию во время кризиса. Новый план действий заключается в том, чтобы с января банки полностью поддерживали свои зарубежные филиалы реальными деньгами. UBS, возможно, не в восторге, но идея кажется солидной.
Они также хотят подвергнуть банки более интенсивным стресс-тестам, гарантируя, что они смогут справиться со всем, что бросает им экономика, не удваивая риски. Ситуация может осложниться и вызвать ажиотаж, особенно для такого гиганта, как UBS, который сейчас является одним из основных игроков на швейцарской сцене.
Таким образом, хотя UBS и его акционеры могут оказаться в беде, учитывая большую тень, которую банк бросает на Швейцарию, все могло быть намного хуже. Эти изменения и напряженность направлены на то, чтобы сохранить стабильность и избежать новой банковской ситуации.