Слияния и поглощения криптовалют идут в ногу с 2021 годом, несмотря на спад на рынке

Криптовалюта потеряла 70% своей общей рыночной капитализации в 2022 году, при этом цена биткойна и других крупных криптовалют упала более чем на 40% только за последние два месяца. Снижение цен не повлияло на рост зарождающейся отрасли.

Связанное чтение | Биткойн достигнет ATH в следующие 24 месяца, прогнозирует CSO Coinshares

Согласно отчету Architect Partners, опубликованному Arcane Research, сделки по слиянию и поглощению криптовалюты (M&A) соответствовали прошлогодним показателям. По состоянию на 31 июня было заключено 92 сделки, и, похоже, они закроют год на уровне 184, что немного больше, чем в 2021 году.

В третьем квартале 2022 года этот показатель может резко возрасти в результате привлекательных сделок от криптовалютных компаний, находящихся в затруднительном положении. В первой половине 2022 года, вызванные падением цены биткойна и других криптовалют, коллапсом экосистемы Земли и дефолтом или банкротством основных компаний, занимающихся инвестициями в криптовалюту, крупные компании сектора призвали к спасению других компаний. в лучшем экономическом положении.

FTX, Binance, Coinbase и другие гиганты отрасли воспользовались приобретением компаний, которые когда-то оценивались в миллиарды долларов, для больших скидок. Эта тенденция продлится до второй половины этого года.

Arcane Research отметила следующее в отчетах Architect Partners и то, как наследие роста криптовалюты в транзакциях указывает на созревание зарождающейся отрасли:

(…) В отчете отмечается значительный рост промежуточных транзакций, то есть транзакций между традиционными и криптовалютами. На данный момент в 2022 году 49% всех слияний и поглощений, связанных с криптовалютой, были промежуточными сделками. Это значительный рост по сравнению с 2021 годом, когда 28% соглашений были сделками (…). Другими словами, на унаследованные предприятия приходится большая доля сделок по слияниям и поглощениям на рынке, что отражает позитивный долгосрочный взгляд на отрасль (…).

Почему криптовалюты продолжают расти, несмотря на устойчивый спад на рынке

Рассматривая этот рост более подробно, Architect Partners заметили впечатляющее расширение криптовалютной индустрии. Зарождающийся сектор зафиксировал рост числа слияний и поглощений на -3% в 2019 году и на 2% в 2020 году, при этом было завершено 58 и 59 операций соответственно.

Сектор переживал многолетний нисходящий тренд, в результате которого стоимость крупных криптовалют снизилась до 80%. В 2021 году тренд зафиксировал сдвиг на 180 градусов с ростом на 205% и 180 сделок, заключенных с ростом на 500% с точки зрения капитала, введенного в сектор.

Что изменилось с 2019 по 2021 и текущий год? Как уже упоминалось, вероятно появление крупных криптовалютных компаний, таких как FTX, Binance и Coinbase. Эти игроки извлекли уроки из предыдущих медвежьих рынков и, похоже, готовы воспользоваться текущим медвежьим трендом в свою пользу.

В отчете отмечается как минимум 8 приобретений Coinbase за последние 24 месяца. За этим числом следует FTX с 6 приобретениями и 5 Gemini. Неудивительно, что торговля криптовалютой, инфраструктура обмена, майнинг и анализ данных были «самым зрелым и, возможно, самым активным» подсектором в 2022 году.

Coinbase также является самым активным инвестором в 2022 году, вложив более 50 инвестиций вместе с Animoca Brands. Polygon, Solana, Sequoia Capital, Pantera Capital и другие последовали за ними с инвестициями от 26 до 50 в первой половине 2022 года.

Связанное чтение | Celsius Network погашает свой долг перед Aave, вот сколько он еще должен

Несмотря на операции по слияниям и поглощениям, Coinbase находится в отрасли с худшими показателями за тот же период. Криптовалютные инвестиционные и торговые платформы зафиксировали убыток в размере 79% за этот период, в то время как Биткойн и Эфириум зафиксировали убыток в размере 55% и 67% соответственно.