Потому что Unicredit наплевать на Россию и тост акционеров
Юникредит: примечание об экспозиции в России, подтверждение денежных дивидендов за 2021 год и выкуп акций. Все подробности
Unicredit выстрелил в среду, 9 марта, на фондовой бирже после промахов последних нескольких дней из-за российско-украинской войны. Вот все подробности.
Восстановление европейских фондовых площадок продолжается, что еще больше удлиняет темпы последней части сессии и ждет завтрашнего саммита глав МИД России и Украины.
В Милане Ftse Mib достиг +6% и вырос на 6,02% до 23 682 пунктов. Франкфурт (+ 6,84%) и Париж + 6,12% также сильно отстают, в то время как Лондон отстает (+ 2,35%), сдерживаемый реализацией на товарных запасах.
Среди голубых фишек Piazza Affari UniCredit взлетел до +11,99% после того, как заверил рынок в устойчивости дивидендов и выкупов даже в случае девальвации российских активов.
также Stellantis (+ 10,92%) и Intesa Sanpaolo (+ 10,29%), а акции нефтяных и оборонных компаний берут перерыв после недавних скачков.
«Несмотря на украинский кризис, Unicredit успокаивает акционеров, подтверждая предложенные денежные дивиденды за 2021 год в размере 1,2 млрд и выкуп акций до 2,58 млрд», — подчеркнули в Mf-Milano Finanza .
Экономисты Игнацио Анджелони и Даниэль Грос написали в Sole 24 Ore : «Однако риски в отношении зоны евро сосредоточены в трех странах: Франции и Италии (обе на сумму около 23 миллиардов евро) и Австрии на 15 миллиардов; кроме того, в этих странах экспозиция сосредоточена в нескольких крупных институтах. В абсолютном выражении Société Générale является одним из самых подверженных риску, на долю которого приходится более половины всего совокупного риска во Франции. UniCredit является самым уязвимым среди итальянцев, около половины от общего числа итальянцев или 1,3% от общих активов банка. Интеза Санпаоло присутствует, в меньшей степени, через местные дочерние компании и гарантии российским контрагентам. Положение Reiffeisen в Австрии может показаться более деликатным, с риском, который может превышать 10% активов» .
Прошлой ночью UniCredit, один из крупнейших европейских банков, наиболее уязвимых в России ( здесь подробный анализ журнала Start ), подробно рассказал о своих рисках в стране, которая вторглась в Украину.
ЮниКредит Банк Россия имеет самофинансируемую кредитную позицию в размере 7,8 млрд евро на конец 2021 года, RWA в размере 9,4 млрд евро и собственный капитал в размере 2,5 млрд евро.
За вычетом валютных хеджей прямые риски ЮниКредит Банка Россия (UCBR) уменьшаются примерно до 1,9 млрд евро.
Трансграничный риск для российских клиентов в настоящее время составляет около 4,5 млрд евро, за вычетом гарантий в размере около 1 млрд евро со стороны нероссийских государственных экспортных агентств, и представляет собой около 3 млрд евро RWA.
Почти полностью подвержены риску крупные российские транснациональные корпорации, в основном валюты евро и доллары США, контракты которых регулируются международным правом и подлежат рассмотрению в международных судах. На контрагентов, затронутых санкциями, приходится менее 5% от общего трансграничного риска.
Итальянский банк имеет деривативы в российских банках на сумму около 300 млн евро за вычетом обеспечения. Максимальный потенциальный убыток в случае, если стоимость рубля приблизится к нулю, составляет примерно 1 миллиард евро.
В экстремальном сценарии, при котором совокупность максимального риска не может быть возмещена и обнулена, влияние на коэффициент CET1 UniCredit в конце 2021 г. (15,03%, который дисконтирует дивиденды, начисленные в 2021 г., в размере 1,2 млрд евро) будет около 200 базисных пунктов.
«Наша сильная позиция капитала позволила бы нам поглотить это влияние, не упав ниже 13%», — подчеркивают в банке.
UniCredit подтвердил предлагаемые денежные дивиденды за 2021 год в размере 1,2 млрд евро, сохранив коэффициент CET1 выше 13% даже в худшем случае. Он также подтверждает свое намерение осуществить обратный выкуп акций до ранее согласованной суммы в 2,58 млрд евро при условии, что наш прогноз CET1 на конец 2021 года останется выше 13%. Окончательное влияние на капитал нашего российского риска менее 200 базисных пунктов позволит нам использовать до эквивалентной суммы для выкупа акций.
«Мы будем предоставлять рынку обновленную информацию о развитии воздействия на 200 базисных пунктов ежеквартально, если улучшение не превышает 25 базисных пунктов, и в этом случае мы будем предоставлять специальные обновления», — говорится в сообщении банка. отмечая, что целевой коэффициент капитала CET1 остается в диапазоне 12,5-13%
+++
ПО СЛЕДУЮЩИМ ПРЕСС-РЕЛИЗАМ UNICREDIT INTEGRAL:
ЮниКредит присутствует в России с 2005 года и уже смог адаптироваться и работать в прошлом в полном соответствии с санкционным контекстом. Мы внимательно следим за развитием событий в стране в полном сотрудничестве с регулирующими органами, используя специальные группы экспертов, которые разработали надежные планы действий в чрезвычайных ситуациях для защиты нашего операционного персонала в регионе, клиентов по всей Европе и акционеров.
ЮниКредит Банк Россия имеет самофинансируемую кредитную позицию в размере 7,8 млрд евро на конец 2021 года, RWA в размере 9,4 млрд евро и собственный капитал в размере 2,5 млрд евро. За вычетом курсового хеджирования наша прямая подверженность риску ЮниКредит Банка Россия («UCBR») сокращается примерно до 1,9 млрд евро.
Трансграничный риск для российских клиентов в настоящее время составляет около 4,5 млрд евро, за вычетом гарантий в размере около 1 млрд евро со стороны нероссийских государственных экспортных агентств, и представляет собой около 3 млрд евро RWA. Почти полностью подвержены риску крупные российские транснациональные корпорации, в основном валюты евро и доллары США, контракты которых регулируются международным правом и подлежат рассмотрению в международных судах. На контрагентов, затронутых санкциями, приходится менее 5% от общего трансграничного риска. Основные риски портфеля относятся к следующим секторам: примерно 30% к нефти и газу, примерно по 20% к транспорту и машиностроению и металлам, примерно 10% к химическим веществам, примерно 8% к финансовым учреждениям, а оставшаяся часть приходится на сочетание другие сектора.
У нас есть деривативы по текущим рыночным ценам в российских банках на сумму около 300 миллионов евро за вычетом залога. Максимальный потенциальный убыток в случае, если стоимость рубля приблизится к нулю, составляет примерно 1 миллиард евро.
В экстремальном сценарии, при котором весь наш максимальный риск не может быть возмещен и аннулирован, влияние на коэффициент CET1 UniCredit в конце 2021 г. (15,03% без учета дивидендов, начисленных в 2021 г. в размере 1,2 млрд евро) составит около 200 базисных пунктов. Наша сильная позиция капитала позволит нам поглотить это влияние, не опускаясь ниже 13%.
Хотя этот экстремальный сценарий не считается базовым, наш подход к дистрибуции является разумным и устойчивым. В связи с этим мы подтверждаем предложенный на 2021 год дивиденд в размере 1,2 млрд евро, сохраняя коэффициент CET1 выше 13% даже в худшем случае.
Кроме того, мы подтверждаем наше намерение осуществить выкуп акций до ранее согласованной суммы в 2,58 млрд евро при условии, что наша прогнозная оценка CET1 на конец 2021 года останется выше 13,0%. Окончательное влияние на капитал нашего российского риска менее 200 базисных пунктов позволит нам использовать до эквивалентной суммы для выкупа акций. Мы будем ежеквартально предоставлять рыночные обновления о развитии воздействия на 200 базисных пунктов, если только улучшение не превысит 25 базисных пунктов, и в этом случае мы будем предоставлять специальную обновленную информацию.
Наш целевой коэффициент капитала CET1 остается в диапазоне 12,5-13,0%.
Мы продолжаем динамично управлять подверженностью риску, постоянно оценивая потенциальное влияние конфликта на глобальный ВВП и государственную политику.
Это автоматический перевод публикации, опубликованной в журнале Start Magazine по адресу https://www.startmag.it/economia/perche-unicredit-se-ne-frega-della-russia-e-gli-azionisti-brindano/ в Wed, 09 Mar 2022 08:53:35 +0000.