Почему BlackRock делает ставку на энергетический переход
Что президент BlackRock Ларри Финк написал руководству фонда и компаниям-клиентам о переходе на энергоносители
BlackRock, крупнейшая инвестиционная компания в мире, заявила, что чистый ноль, то есть тенденция к нулевым выбросам парниковых газов, обычно к 2050 году, теперь преобладает во всем мире. Поэтому компании должны адаптироваться, разрабатывая амбициозные стратегии, направленные на обеспечение устойчивости и снижение воздействия на климат.
ПИСЬМА ГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА BLACKROCK
Во вторник президент BlackRock Ларри Финк направил несколько писем — одно руководству бизнеса, другое — клиентам, в которых говорилось, что «климатический риск — это инвестиционный риск». И что пандемический кризис не отвлек внимание от климата, а, наоборот, усилил его, ускоряя переход энергетики к чистым источникам энергии. В 2021 году Финк предвидит еще больший толчок в этом направлении, учитывая климатическую повестку дня нового президента США Джо Байдена, который, среди прочего, начал процесс реинтеграции страны в Парижское соглашение.
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ПЕРЕХОД КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ
Финк называет энергетический переход «огромным изменением», которое произведет революцию в экономике целых стран и повлияет на «бизнес-модели всех компаний, ни одна из которых не исключена». Однако он также описывает это как «прекрасную экономическую и инвестиционную возможность».
Финк говорит, что климатические риски являются главным приоритетом для клиентов BlackRock: компания управляет активами на сумму около 8,7 триллиона долларов и является основным держателем акций многих крупнейших компаний мира.
ЗАПРОСЫ К КОМПАНИЯМ
Говоря о компаниях, Финк пишет, что все больше и больше инвесторов предпочитают сосредотачиваться на тех, кто ставит перед собой цели устойчивого развития. При этом "компании, которые имеют четко сформулированную долгосрочную стратегию и четкий план управления переходом к углеродной нейтральности, будут выделяться в глазах заинтересованных сторон, а также клиентов, политиков, сотрудников и акционеров, подталкивая их доверять своей способности противостоять этой глобальной трансформации. С другой стороны, деятельность и оценки компаний, которые не готовятся быстро, будут наказаны, потому что те же самые заинтересованные стороны потеряют уверенность в своей способности адаптировать свои бизнес-модели к предполагаемым радикальным изменениям ».
Сама BlackRock на сегодняшний день достигла углеродной нейтральности в своей деятельности и, — говорит Финк, — привержена достижению цели достижения нулевых чистых выбросов к 2050 году. И просит компании сделать то же самое: «учитывая центральную роль, которую переход будет играть энергию для перспективы роста всех компаний, мы просим компании раскрыть план, связанный с совместимостью их бизнес-модели с чистой экономикой с нулевыми выбросами », — говорится в письме генеральным директорам.
УСТОЙЧИВОСТЬ КАК НОВЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СТАНДАРТ
С другой стороны, в письме клиентам Финк представил инициативы BlackRock по адаптации инвестиционных портфелей к новому контексту с нулевым показателем чистой прибыли . Устойчивость описывается как «новый инвестиционный стандарт BlackRock», хотя в прошлом компанию обвиняли в недостаточном внимании к этому вопросу и до сих пор она тесно связана с угольной отраслью, например, с холдингами на 85 млрд. Долларов.
«В 2020 году», — говорится в письме, BlackRock «достигла цели интеграции принципов ESG во все наши активные и консультационные портфели». ESG означает « Экология, социальная сфера и управление» и указывает те критерии, которые используются для измерения экологической, социальной и корпоративной устойчивости компании или инвестиций.
Инвесторы в паевые инвестиционные фонды и ETF во всем мире вложили 288 миллиардов долларов в устойчивые продукты с января по ноябрь 2020 года — на 96 процентов больше, чем за тот же период прошлого года. Таким образом, не только правительства и экономика, но и финансы движутся к углеродной нейтральности. BlackRock заявляет, что хочет «возглавить этот переход» «в лучших интересах» своих клиентов.
По словам Финка, в прошлом «создание портфеля с учетом требований климата было очень сложным процессом, доступным только для крупнейших инвесторов. Но создание устойчивых инвестиций, привязанных к индексам, позволило значительно увеличить приток капитала в компании, которые более готовы противостоять климатическим рискам ».
ЦЕЛИ BLACKROCK НА 2021 год
В двух письмах BlackRock представила основные направления деятельности в перспективе «с нуля» на 2021 год. Вот они вкратце:
- Публикуйте метрику выравнивания температуры для наших фондов публичных акций и облигаций, если имеется достаточно данных.
- Интегрировать климатические соображения в наши предположения о рынке капитала; внедрить «модель более тщательной проверки» в наших активных портфелях в качестве основы для управления позициями, представляющими значительный климатический риск (отчетность по позициям для потенциального выхода).
- Выпустить инвестиционные продукты с четкими целями выравнивания температуры, включая продукты, соответствующие цели нулевых чистых выбросов.
- Используйте мероприятия по управлению инвестициями, чтобы компании, в которые инвестируют наши клиенты, снижали климатический риск и учитывали возможности, которые открывает переход к углеродной нейтральности.
Это автоматический перевод публикации, опубликованной в журнале Start Magazine по адресу https://www.startmag.it/energia/blackrock-emissioni-zero-netto/ в Sun, 31 Jan 2021 07:00:30 +0000.